湖北回天新材料股份有限公司2022年度报告摘要

  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全方面了解本公司的经营成果、财务情况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

  立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。

  本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所未变更，为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。

  公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施2022年年度权益分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增3股。

  公司是专门干胶粘剂等新材料研发、生产销售的高新技术企业，目前主营业务产品涵盖高性能有机硅胶、聚氨酯胶、锂电池负极胶、环氧树脂胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶等工程胶粘剂及太阳能电池背膜，产品大范围的应用在光伏新能源、通信电子、智能家电、新能源汽车、轨道交通、工程机械、绿色软包装等众多领域。此外，公司利用已有的汽车行业销售经营渠道兼营一部分非胶粘剂产品，主要为汽车制动液和其他汽车维修保养用化学品。

  胶粘剂行业的上业为化工材料制造行业，主要原材料为有机硅聚合物、聚醚等百余种化工原材料。改革开放以来，该行业发展迅速，部分胶粘剂原材料需要依赖进口的局面得到较大程度的改善；近年来，化工材料生产企业纷纷在华新建、扩建产能，原材料供给不足的局面得到明显改善。总体而言，胶粘剂行业主要上业发展迅速，总体处于供求平衡的状况。

  胶粘剂产品下游应用广泛，几乎涉及到国民经济各个行业，但公司专注于高性能工程胶粘剂，下业大多分布在在光伏新能源、新能源汽车、通信电子、锂电池、智能家电、汽车制造及维修、轨道交通、工程机械、绿色软包装等重要领域。

  公司实行重点原材料集中统筹采购、个性原材料地方采购相结合，发挥规模采购优势，有效控制原材料成本；另一方面，采购部指定专人负责关注原材料价格趋势，精准把握市场趋势，适度战略储备，调整采购周期，规范采购计划管理等，合理降低采购成本。公司已与多家原材料供应商建立了战略伙伴关系，能确保原材料的稳定供应。

  公司工程胶粘剂产品主要由母公司及下属子公司自主组织生产；其他非胶类产品部分采取委托加工模式生产。

  公司胶粘剂产品生产周期一般为3天至7天，主要由销售部门依据上月销售实现数、已接受的客户订单、经销商报送产品需求和客户的真实需求持续跟踪进行销售计划的编制工作，然后将制订的销售计划下达供应链中心进行数据分析，合理监控，由其下属仓储物流部根据库存编写生产计划，提交生产部，并由生产部分派具体生产任务，组织各制造车间进行生产。供应部同步根据生产需求来做相应原材料采购。另外，公司也依据市场预测、生产能力和库存状况保持一定的安全库存，以提高交货速度并充分的发挥生产能力、提高设备利用率。

  （1）国内市场：公司销售系统下设光伏事业部、电子事业部、新能源汽车事业部、通用事业部、消费事业部五大销售事业部。各事业部的客户涵盖光伏新能源、汽车制造、锂电储能、轨道交通、机械设备、通信电子、智能家电、绿色软包装等制造商，采用大客户直接销售和一级经销商相结合的模式；通用事业部的汽化业务主要服务于商用车、乘用车维修保养后市场，主要是采用一级经销商模式销售，销售网络基本覆盖全国所有地级以上城市和重要的县级城市；公司与上述经销商的关系均为买卖关系。对公司近年来拓展的新业务领域、新产品所涉及的重点大客户，主要由公司直接进行销售。

  在经销商的设立和管理方面，公司在省会、地级城市和重要的县级城市设立同级别经销商，同时在各地建立流动办事处，招聘当地业务员协助经销商开发和维护市场，形成平面型营销模式。该模式使得公司能够直接对各地经销商来管理，及时获取各地市场的销售反馈，有助于公司依据市场情况快速调整销售策略和研发计划，以适用市场之间的竞争的需求。

  （2）国外市场：目前公司产品出口大多分布在于东南亚、南亚、中东、韩国等国家和地区，也采用一级经销商与大客户直供相结合的销售模式，销售网络正在逐步扩大、完善过程中，产品主要使用在于光伏新能源、电子电器、绿色软包装、锂电池和汽车制造等领域。

  此外，公司针对胶粘剂行业细分产品品种类型较多、下游市场特点各异的情况，从管理团队上对各个胶种配备专门的开发团队和经营销售团队，并设置技术应用团队跟踪服务，进一步强化研发、销售和市场的专业化对应关系，提升公司科研产品化和产品市场化的整体效率。

  报告期内，公司业务收入主要来自于以高性能有机硅胶、聚氨酯胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶等产品为代表的胶粘剂系列新产品及太阳能电池背膜、汽车维修保养用化学品的出售的收益。其中，2022年度公司各类高性能工程胶粘剂销量为138,448.88吨，胶粘剂出售的收益为275,787.23万元，同比增长24.75%，占公司主要经营业务收入的比例为75.06%，其中有机硅胶、聚氨酯胶为公司胶粘剂核心产品，营业收入分别同比增长22.01%和40.70%；太阳能电池背膜及汽车维修保养用化学品的销售收入占公司主要经营业务收入的比例分别为20.63%、4.32%，同比分别增长36.23%和19.82%。

  公司所处行业为化工行业中的胶粘剂行业，作为精细化工的子行业，是国家产业政策重点支持行业，公司主要生产工程胶粘剂，2022年度胶粘剂在主要经营业务收入中占比75.06%，按照证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于化学原料及化学制品制造业，行业编码C26。

  胶粘剂与密封剂产品下游应用领域广泛，包括汽车与交通运输、新能源、通信电子、机械制造、航空航天、医疗卫生、轻工、绿色软包装、建筑建材和日常生活等众多领域，成为这些领域生产的全部过程中简化工艺、节约能源、减少相关成本、提高经济效益的重要材料。

  近年来，全球胶粘剂市场蒸蒸日上，2011-2021年全球胶粘剂市场销售额从243亿美元提升至730亿美元，年均复合增速高达11.6%，有关机构预计未来市场仍将保持5.6%的复合增速继续提升。从消费区域来看，亚洲地区慢慢的变成了全球最大的胶粘剂需求区域，占比在一半左右，北美与欧洲地区占比均接近两成。中国已跨入世界胶粘剂与密封剂生产和消费大国，约占全球胶粘剂与密封剂市场的三分之一，约占亚太胶粘剂与密封剂市场的三分之二。

  我国胶粘剂行业近年来呈现持续、稳定发展的态势，胶粘剂的产量和销售额均实现持续稳定增长。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会统计，2020年我国胶粘剂行业总产量约709万吨，销售额约1006.4亿元人民币，分别比2019年增长4.41%和3.58%；2021年我国胶粘剂行业总产量约763.2万吨，销售额约1103.2亿元人民币，分别比2020年增长7.64%和9.62%，其中出口量和出口额较2020年分别增长9.13%和25.42%。出口大多分布在在制造业转移国家（越南、印度及其他部分东南亚国家）和发达国家（美国、韩国等）。

  随着城镇化、信息化、工业化进程不断推进，国内投资需求、消费升级需求、改善生态环境需求，都为我国胶粘剂市场带来非常大的增长空间。在下游传统领域与新兴领域市场一直增长的背景下，我国胶粘剂行业仍将加快速度进行发展。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会年会资料显示，“十四五”期间，我国胶粘剂的发展目标是产量年均增长率为4.2%，销售额年均增长率为4.3%，力争到2025年末，改变国产产品高端不足、低端过剩的局面，使行业高的附加价值产品产值的比例达到40%以上。

  近年来，我国工程胶粘剂行业的加快速度进行发展，自动化的生产规格要求、产品的更新换代、生产效率的提高、行业环保政策及标准的出台与执行等都有利于推动胶粘剂行业的健康可持续发展。国内产品技术水平和质量显著提升，逐步进军中高端商品市场，替代进口产品；产业体系逐渐优化，产品附加值明显提高，具体呈现出以下特点：

  在全球化背景下，胶粘剂行业的竞争与技术交流，以及下游市场的多样化需求，促进国内胶粘剂企业不断加大研发投入，提升生产技术水平，胶粘剂产品性能也在持续提升，国内企业竞争力明显地增强。过去胶粘剂主要依赖国外品牌，现今国产胶粘剂正以其显著的性价比等优势在各个应用领域逐步替代进口产品，在部分中高端产品细分市场上，国产胶粘剂产品指标已接近或达到国际同种类型的产品水平。国内经济稳步增长，胶粘剂产品全球化产业转移，以及国内企业技术进步带来的进口替代，都给国内胶粘剂公司能够带来了良好的发展机遇和持续增长的市场空间，已具备较强研发实力和产能规模的国内胶粘剂有突出贡献的公司在进口替代过程中将成为受益方。

  随着新兴行业的发展以及胶粘剂产品改性技术的提高，胶粘剂的新型应用领域愈来愈普遍。5G通信、新能源汽车、复合材料、智能终端设备、手持设备及显示器、光伏新能源、航空航天、工业装配自动化、装配式住宅产业化、绿色包装材料等战略性新兴起的产业对胶粘剂产品的需求强劲增长。高要求、高标准、高的附加价值的新兴市场，促进公司进行科学技术创新及产品结构优化升级，进而带动产品质量和档次的提高。

  随着我国环保意识的日益提高以及环保法规的日趋完善，循环经济和绿色产业的国策逐渐深入人心，绿色环保已成为行业技术发展的主流，对胶粘剂及粘接过程的效率和环境污染防控也提出了慢慢的升高的要求。水基型、热熔型、无溶剂型、紫外光固化型、高固含量型及生物降解型等环境友好型胶粘剂产品受到市场的青睐和重视，以其替代传统的、环境污染严重的溶剂型胶粘剂制品，将成为胶粘剂行业技术更迭的主要方向。

  我国胶粘剂市场一直以来以中小企业为主，市场集中度不高。近年来，随着用户对胶粘剂产品质量、性能和环保节能要求的日益提高，市场之间的竞争日趋激烈，低端胶粘剂产品利润趋薄，加上原材料价格持续上涨、劳动力成本提升、环保监管严格，极大地压缩了中小企业的利润空间，一些技术水平落后、缺乏自主创造新兴事物的能力、高污染、高能耗的小型生产企业相继被淘汰。而国内有突出贡献的公司持续加大研发投入、产能扩张，借助长期资金市场优势加快发展，在生产质量、研发实力和管理上的水准等方面均可以和外资企业相媲美。行业整体呈现规模化、集约化发展的新趋势，行业集中度和技术水准不断提高。

  公司是一家由专门干胶粘剂研究开发的科研院所改制而成的高端工程胶粘剂生产企业，专注于胶粘剂等新材料的研发、生产、销售40余年，研发力量慢慢地加强、生产规模逐步扩大，已发展为国内工程胶粘剂行业的有突出贡献的公司，是我国工程胶粘剂行业中顶级规模、产品品种类型最多、应用领域最广的内资企业之一，多年在A股胶粘剂行业上市公司中营业收入、净利润均排名前列。

  公司拥有的“回天”系列胶粘剂品牌在2007年被认定为“中国驰名商标”，在工程胶粘剂市场享有卓越的声誉，公司曾被评为“中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌”、中国胶粘剂与胶粘带行业“典范企业”，在工程胶粘剂市场享有卓越的声誉，在新产品研究开发、产品质量、技术服务等方面均处于国内行业领先水平。

  经过多年的技术积累，公司已掌握部分细致划分领域内国际、国内先进的技术，产品在应用领域和技术指标上均达到了国际竞争对手水平，部分产品性能甚至优于进口产品，逐步实现进口替代，各类基本的产品在各自细分行业中的市场占有率名列前茅。

  上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

  公司可转债的评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司于2022年5月23日出具了《湖北回天新材料股份有限公司2022年向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，本次公司主体信用评级结果为“AA-”，“回天转债”信用评级结果为“AA-”，评级展望为“稳定”。