2019年中国浆料行业市场继续大幅萎缩

  从近三年浆料行业总的来看，浆料行业产能维持在350万吨以上，而行业需求维持在160万吨左右，相较而言，浆料行业整体产能过剩。浆料企业主要分布在华南华中地区，企业多分布在下游企业集聚地，如鞋材服装集聚地福建、浙江等。浆料的主要的组成原材料MDI、AA与DMF占到浆料生产所带来的成本的60%附近，而受国际石油与国内原煤价格趋势变动、市场供需变化和国家进出口政策调整等因素影响，近年来，该三类原材料得到市场行情报价波动幅度较大，使得2019年浆料企业获利受限。据三韬咨询统计，2019年中国浆料行业利润率在3%-8%，对中小型企业而言，及时合理控制原料成本与提升产品质量拓展销售市场成为瓶颈，小产能企业淘汰出局，产能逐渐向前十企业靠拢。

  相关产业政策：《重点行业挥发性有机物削减行动计划》发布，为贯彻落实《中国制造2025》和《大气污染防治行动计划》，快速推进落实绿色制造工程实施指南，推进促进重点行业挥发性有机物削减，提升工业绿色发展水平，改善大气环境质量，提升制造业绿色化水平，中国工业与信息化部和财政部联合下发《重点行业挥发性有机物削减行动计划》。文中提到：石油炼制与石油化学工业、涂料、油墨、胶粘剂、农药、汽车、包装印刷、橡胶制品、合成革、家具、制鞋等行业VOCs排放量占工业排放总量的80%以上。并对以上行业依次提出了要求。

  政策影响：聚氨酯树脂（浆料）的生产的全部过程中会生产一定的废水、废气、废弃物、噪声，其中主要使用到的溶剂DMF多用于合成革行业。经过近三年环保力度的加大及下游合成革行业对聚氨酯树脂的性能要求提高，促使聚氨酯树脂企业一直在改进生产，积极生产水性/无溶剂型聚氨酯树脂，原有的溶剂型聚氨酯树脂市场小幅缩减。截至目前国内聚氨酯树脂溶剂型与水性/无溶剂型比例约7:3，在未来，水性/无溶剂型比例会逐渐提高。

  截止到2019年底，预计中国大陆共有PU浆料生产厂商60多家，60%的公司数集中在浙江温州和福建泉州地区。2019年全国PU浆料产能约397万吨，全年开工率维持近47%；2019年中国大陆PU浆料的产量约170万吨，相较2018年出现了较大负增长。

  从上述的表格来看，2019年前十名的企业总产量约117万吨，占据了国内市场近69%的份额。近几年国内浆料行业面临艰巨的挑战，国内的浆料行业不断向产业化、规模化靠拢，中小型的工厂逐渐因产品营销售卖和成本等原因被淘汰，未来这一行业整合的力度将会促进加大，预计到2020年前后，真正对市场形成供应能力的企业将缩减。