科技与服务是我们的价值所在--蓝星清洗股份有限公司股权分置改革网上路演精彩回放

- 2024-07-03 - SBS液体卷材防水涂料

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蓝星清洗(行情论坛)股份有限公司陆韶华董事长路演致词

首先,我谨代表控制股权的人中国蓝星(集团)总公司和蓝星清洗(行情论坛)股份有限公司董事会及全体员工向长期以来支持和帮助蓝星清洗(行情论坛)发展的所有投资者和各路朋友表示最真诚的谢意！

蓝星清洗(行情论坛)是中国长期资金市场较早的上市公司之一,见证着中国长期资金市场的历史,与中国长期资金市场共命运、同发展,已成为中国精细化工行业的一支生力军,是目前国内生产顶级规模的工业清洗剂生产企业和甲苯二异氰酸脂(TDI)生产企业之一。蓝星清洗(行情论坛)的进步离不开股东的关怀,蓝星清洗(行情论坛)的发展凝结着投资者的贡献。

股权分置改革是我们国家的经济生活中的一件大事,是我们国家资本市场的制度变革,是我国长期资金市场改革开放和稳定发展的战略举措；做好股权分置改革是上市公司的神圣使命；保护流通股股东的利益尤其是中小投资者的利益是股权分置改革的重中之重；尊重流通股股东的意见,与流通股股东充分沟通、交流、协商,制定有利于流通股股东并兼顾各方利益的改革方案是股权分置改革的中心环节；将改革与公司的未来发展相结合是本次股权分置改革的根本原则之一。今天在此举行投资者网上交流活动,希望广大投资者畅所欲言,为公司股权分置改革提出宝贵意见,尤其欢迎为公司的长远发展和经营管理献计献策。我代表公司董事会向各位投资者郑重承诺:我们肯定按照国务院和中国证监会有关精神和要求,充分尊重各位投资者的合法权益和意见,并结合公司真实的情况,制定出多方共赢的股权分置改革方案,并将各位为公司的长远发展提出的良好计策贯穿到今后的经营管理之中。衷心希望广大股东对蓝星清洗(行情论坛)的股权分置改革方案给予理解和支持,蓝星清洗(行情论坛)将以本次股权分置改革为契机,进一步重视投资者关系管理,使投资者真正成为蓝星清洗(行情论坛)的主人！

近年来,依照国家产业政策及发展的策略,蓝星清洗(行情论坛)明确了公司发展的战略定位,进入了产业体系调整期,通过逐步退出民用清洗剂领域,逐步优化产品结构,加强核心业务,集中力量谋求竞争优势,加快技术进步和产业升级。重点发展以聚氨酯产业链为主的化工新材料,同时,强化工业清洗剂、清洗工程和水处理工程。随着TDI项目运行的正常化和工业清洗剂、清洗工程、水处理工程国内领头羊的逐步加强和公司控股子公司蓝星东大化工有限公司3万吨环氧丙烷项目的即将建成投产,公司的基本面不断向好,盈利能力和业绩必将得到大幅度的提升,为投资者和股东带来较为满意的回报已为时不远。

让我们坚定信心,携手并进,共同创造和迎接蓝星清洗(行情论坛)辉煌而美好的明天！

蓝星清洗(行情论坛)股份有限公司董事、总工程师翟占行先生致词

非常感谢大家参加今天的蓝星清洗(行情论坛)股权分置改革方案网上交流活动,借此机会,我谨代表公司对各位投资者、各位朋友表示衷心的感谢！

在短短两个小时的时间里,大家坦诚相见、相互交流,以极大的热情关心公司的发展,我们从大家睿智和富有建设性的网上沟通和观点交流中,充分感受到了广大投资的人对公司的关心,你们出于对公司的信任和关注,提出了许多宝贵的意见和建议。由于时间的关系,咱们不可以一一作答,对这些,我们会充分尊重广大投资者的意见,认真研究,并做出积极的回应。

股权分置改革是保证我国证券市场健康发展的重要举措,也事关广大投资者的切身利益,保护投资者的利益和实现公司的长远发展是我们一切工作的出发点,也是我们本项方案设计的立足点,公司将以积极和审慎的态度,继续广泛征集大家的意见和建议,同时也希望获得广大投资的人对公司股权分置改革方案的理解、认可和支持。本次股权分置改革的成功,无论是对蓝星清洗(行情论坛),还是对所有股东都是一个新的起点,必将为公司的发展营造一个更好的环境。我们将十分珍惜广大投资的人对公司的信任和支持,并以此为契机,加强完善公司治理结构和内部机制,逐步的提升经营管理上的水准,创造更好的业绩,给投资者以满意的回报。

我坚信,公司股权分置改革实施以后,在全体股东的全力支持下和社会各界的关心帮助下,蓝星清洗(行情论坛)将以全新的姿态展现在社会各界和投资者面前,同时也殷切期望广大投资者一如既往地关心和支持公司的发展,携手共创公司更美好的未来。

再次向支持和关心蓝星清洗(行情论坛)的投资者表示衷心的感谢和诚挚的问候！

华龙证券总裁助理、投资银行总部总经理全泽先生致词

首先,我谨代表蓝星清洗(行情论坛)本次股权分置改革的保荐人———华龙证券有限责任公司,对今天所有参与网上交流的嘉宾和投资者表示衷心的感谢！

能够成为蓝星清洗(行情论坛)本次股权分置改革的保荐人,华龙证券深感荣幸,我们本着勤勉尽责、客观公正、诚实守信的专业精神,本着保护公司股东特别是流通股股东权益的根本原则,结合公司的真实的情况,协助公司董事会制定了股改方案并出具了保荐意见。

我们真诚地希望借助于本次网上交流达到与广大流通股股东充分沟通和交流的目的。

我们相信,本次股权分置改革的实施将对蓝星清洗(行情论坛)的公司治理、长远发展等产生一系列积极影响。突出表现为:公司所有股东的利益取向将趋于一致,有助于形成内部、外部相结合的多层次监督、约束和激励机制,公司治理结构将更加合理,真正的完成股东之间休戚相关,荣辱与共,有利于公司的长远发展。

我们坚信,公司将会以本次股改为契机,逐步提升公司的核心竞争力,为广大投资者带来满意的回报。

我们衷心希望蓝星清洗(行情论坛)的全体股东充分沟通,彼此交流,相互理解,达成共识,取多赢效果。

问题:公司的股改方案对非流通股东、对流通股东、对上市公司各有什么好处?

答:最明显的好处就在于股权分置改革后非流通股股东与流通股股东的利益取向会趋于一致,大股东更关心股票的市场表现,因为证券交易市场上股价的波动将直接影响公司的价值。在股权分置改革前,公司的非流通股股东和流通股股东的利益是割裂的,非流通股股东更多考虑公司的净资产值,而流通股股东则更多考虑公司的证券交易市场股价,双方难免会发生利益冲突。同时,股权分置改革也使公司的治理结构获得充分改善的可能,上市公司因此获得更为坚实的发展基础。最后,股权分置改革后,对管理层的激励也将成为可能,如股权激励等,这样将使管理层的利益和股东的利益也趋于一致,使公司治理进一步获得改善。

答:股改是国家号召和推动的一项改革,目的是解决中国股票市场的历史遗留问题。非流通股不流通,造成与流通股利益的矛盾,通过解决这一个矛盾,建立全体股东的共同的利益基础。本公司股权分置改革的原则是:1、维护流通股股东的利益,避免流通股股东因改革而遭受损失；2、改善上市公司的治理结构,建立保护投资者根本利益的长效机制；3、通过一系列努力运作,提高上市公司价值,将股改与公司发展结合起来,实现全体股东共赢。

答:本次股改的对价方案是依据市值不变法计算的,根据测算流通股股东每10股应获得1.34股,为了充分保证流通股股东利益不受损失,非流通股股东同意向流通股股东每10股送2.6股。具体计算过程请阅读股改说明书。

问题:请问保荐人,不同的理论计算的对价不同,为何采用这一方法?

答:市值不变法是目前测算理论对价最常用的方法,这种方法思路清晰,依据明确,而其他方法又不适合蓝星清洗(行情论坛),因此在测算蓝星清洗(行情论坛)股改方案的对价安排时采用了这一方法。

答:因为本公司流通股股东只有蓝星集团一家,持有公司股份比例为43.91%,10送2.6后其持股票比例下降为29.33%,送出率高达33.21%,方案公布时市场整体平均的送出率为18%,国有控股上市公司的平均送出率为19.1%,因此本公司非流通股股东的送出率大大高于市场中等水准和国有控股公司的中等水准。应该说,公司非流通股股东做出了最大努力,体现了其最大诚意。自从对价方案公告后,我们从始至终在倾听流通股股东的意见,最后的方案将视与流通股股东的沟通结果而定。

问题:流通股股股东尤其是中小流通股股东的话语权在本次股改及方案调整过程中是如何体现?

答:从根本上讲,股东的话语权要由制度来保障,现在进行的股权分置改革过程中,监管部门制定了一系列法规,这些,从根本上保证了股东话语权的实现。其次,对于中小股东,如果要保证自身的话语权,那最好的办法是热情参加股改,积极投票,表达自己的声音,因为不论是赞成还是反对,参与的股东越多,表达出来的意志就越充分,话语权也就得到了体现。另外,为保证此次股权分置改革工作的顺利进行,公司积极开展了与流通股股东的沟通与交流,同时开设了热线电话、传真、电子邮件、网上路演等多种方式,认真听取中小投资者对公司股权分置改革方案的意见和建议。能确定地说,所有流通股东的建议都会得到公司的高度重视。

问题:公司目前的主营业务和主流产品是什么?各自在公司主要经营业务收入中能占多大比例?

答:公司目前主要经营业务和产品分三大块,工业清洗剂与清洗工程、膜与水处理、TDI。各自占主要经营业务收入大致为26%、13%、54%。

问题:在未来的几年中公司业绩增长有保证吗?公司的盈利预期受市场的影响有多大?

答:公司传统业务已进入成熟期,新建成的TDI项目及在建的环氧丙烷项目将会成为公司利润主要增长点,我们始终相信随着这些项目的成功,公司业绩将会有大幅度的提升。

问题:公司今年前两个月TDI的产量和销量怎么样?预计今年会有多少产量?今后TDI的未来市场发展的潜力如何?

答:我公司TDI装置产能为3万吨,2006年1、2月装置运行正常,产销平衡,处于正常经营状态。公司2006年将争取尽快做到达产达标。

据统计,在过去十年中,全球TDI需求年均增长率在4%左右,亚太地区的需求年均增长率在8%左右,而中国的需求量开始上涨高于亚太地区的中等水准。1994年,中国TDI消费量约7万吨,2000年消费量约定18万吨,2005年约为35万吨(其中国内产量约6万吨)。据预测,在未来的5-10年中,全球范围内对TDI的需求将继续保持较高速度的增长。国内市场TDI需求增长率将保持在两位数以上.随着我们国家经济社会的发展特别是社会主义新农村建设的推进,以TDI为原料生产的各类聚氨酯产品对社会的进步和人民生活品质的提高将起到重要的作用。中国TDI市场潜力巨大,前景广阔。

问题:公司TDI的原材料供应渠道怎样?是否稳定、充足、价格变化如何?

答:公司已与TDI生产所需主要原材料厂家建立了长期、稳定、良好的供求关系,供应渠道畅通,货源充足,价格相对稳定。

答:聚氨酯工业的发展始于二十世纪五十年代初期,以软泡聚氨酯(海棉)的工业化生产为标志,奠定了聚氨酯工业的基础.我国聚氨酯工业起步于1958年,经过了近半个世纪的发展, 聚氨酯产品品种和TDI、聚醚等原料工业的发展进入了良性发展轨道,取得了长足进步.特别是自二十世纪八十年代引进万吨级原料生产装置后,极大地促进了我国聚氨酯工业的全面发展.2005年,我国TDI产能达到了10万吨,在我国,90%左右的TDI用来生产软泡聚氨酯,其余用于硬泡聚氨酯、涂料、弹性体、粘合剂等.目前,这些制品的使用正朝着由沿海至内地,由城市到农村,由国内向境外的趋势发展.而且国内TDI下游产品的需求上涨的速度高于原料供应增长的速度,因此,在前和今后一段时期,国内TDI产品的下游需求依然旺盛。

随着聚氨酯工业新工艺、新技术、新产品的开发、应用,其应用领域逐步扩大.例如,在农业上用于作物载培,代替土壤,使农业生产工业化;在医药上作为包扎材料,代替石膏;在运输业上作为车辆的安全防震缓冲材料;在三废治理中,作为油类、农药的吸附材料,保护自然环境;在建筑业,用作新型保温绝热材料,实现建筑物的节能.上述领域中聚氨酯材料的使用,必将进一步带动对原料TDI的需求量开始上涨.谢谢！

问题:公司子公司山东蓝星东大化工有限公司的新建3万吨环氧丙烷何时建成投产?今年的产量预计多少?

答:山东东大蓝星化工有限公司的3万吨环氧丙烷项目建设期6个月,预计2006年6月底完工,7月初开始分段调试,9月正常生产,2006年预计产量1万吨。谢谢！

问题:环氧丙烷的国际国内市场怎样?公司在该产品方面有何竞争力?

答:2004年世界环氧丙烷的生产能力约为610万吨/年,实际生产环氧丙烷518万吨,实际消费量为492万吨,预计2007年—2010年,全球需求量将以年均2.5￥的速度增长,到2010将达到540万吨。2004年我国环氧丙烷生产能力为54万吨/年,实际生产量为43万吨,实际消费量为62万吨,缺口约19万吨。我国环氧丙烷消费市场主要是靠聚氨酯工业的加快速度进行发展拉动的,而聚氨酯发展动力来自于汽车、建筑、轻工等产业的发展,我国的汽车、建筑等产业正处于加快速度进行发展期,经后一段时间聚氨酯消费将出现迅速增加,因此做为聚氨酯基础原料的环氧丙烷消费也将得到同步的增长,预计到2010年我国环氧丙烷的消费量将达到80万吨,2015年将达到100万吨。我国环氧丙烷进口量不大,主要是以衍生品聚醚和聚氨酯形式进口,其当量消费缺口较大,建设环氧丙烷装置的未来市场发展的潜力较好。

我公司新建的3万吨/年环氧丙烷项目,完全解决了该项目污水处理这个世界性的难题,与同行业及同类装置相比在生产所带来的成本了占据了很大的优势。

问题:公司的传统业务清洗剂与清洗工程、不冻液及水处理工程目前的经营态势如何?

答:公司传统业务清洗剂与清洗工程、不冻液是公司起家的产业,多年来无论在工艺、技术和市场方面我们已做的很成熟。随着国内工业装置的增加,清洗工程业务在市场方面还会有一定的空间。我们将在维护现有市场的前提下保持一定的增长。

水处理业务是我公司近几年来重点培育的产业,目前已具有一定的市场基础。随国家对环境保护要求的慢慢地增加,水处理业务的发展的潜在能力十分巨大,未来我们仍将加大对此产业的投入,以获取更大收益。

问题:蓝星清洗(行情论坛)在蓝星集团和中国化工集团中的地位如何?

答:蓝星集团是本公司的控制股权的人,中国化工集团是控制股权的人的上级管理单位,蓝星清洗(行情论坛)是蓝星集团控股的精细化工行业的核心企业之一,在中国化工集团控制的企业中具备极其重大地位。蓝星集团将逐步加强对蓝星清洗(行情论坛)的战略性支持,中国化工集团的成立必将强化蓝星清洗(行情论坛)的行业地位,拓展蓝星清洗(行情论坛)的发展空间。

答:随公司3万吨TDI产品装置运行的正常运行,公司的经营业绩已走出低谷,同时随着3万吨环氧丙烷项目的建成投产,公司的经营业绩将进一步提升。

答:从大类来讲,公司属于化工行业。发达国家的化学工业已进入成熟期,发展中国家的化学工业初具规模,正处于由粗放型向集约化经营转变的过程。未来我国化学工业的发展的主要特征:一是正在经历1994—1995年之后的又一盈利高峰；二是市场需求仍保持10%的年均上涨的速度；三是化工企业基本实现或正在进行增长方式的转变,调整产品结构、提升产品质量、增强市场竞争力和环境保护仍是主题；四是产业布局将逐步优化,形成优势互补的化工区域布局；五是生产经营进一步与国际接轨。化工行业仍处于上升期。

本公司目前主要是做工业清洗剂、清洗工程、水处理工程和聚氨酯工业。工业清洗剂、清洗工程、水处理工程仍为朝阳产业。近年来世界聚氨酯工业发展迅速,尤其以亚洲和发展中国家增长最快。聚氨酯的工业发展必然带动其原料TDI和环氧丙烷及聚醚多元醇消费的增长。本公司控股子公司主要是做TDI和环氧丙炳烷的生产经营,行业前景十分看好。中国化工集团已将本公司TDI产品链和环氧丙烷与聚醚产品链定为十一五重点发展的产品链及建设项目,这将逐渐增强本公司产品的发展力度。

问题:请介绍一下公司的未来发展的策略、发展规划及发展前景?

答:本公司未来的发展的策略与规划与中国化工集团和蓝星集团的整体发展的策略与规划分不开。本公司将以甲苯二异氰酸酯、环氧丙烷和聚醚为主线,延伸和扩大其产业链,做大做强精细化工材料产业,同时继续加强工业清洗剂、清洗工程和水处理工程在国内行业的领头羊。初步计划在未来2-3年内,将TDI产能扩至5万吨,环氧丙烷产能达到10万吨,并通过适当的方式进入环氧丙烷的下游产品聚醚的生产,力争聚醚产能达到10万吨。预计年销售总收入达到30亿以上。

公司所处的行业前景广阔,公司确定了适合行业发展要求与实际的发展的策略和切实可行的发展规划,能确定公司的发展前途向好。

答:本公司按国资委等有关部门的规定与要求,已制定并实施与公司现阶段和实际相适应的激励制度。本公司待有关政策明确或条件成熟时将积极建立管理层股权激励等激励机制,进一步促进公司利益、股东权益与管理层积极性的有机结合。